<p>شیوه_&nbsp;های کارت امتیازی نیز همانند روش_&nbsp;های مستقیم عمل می کنند با این تفاوت که در این شیوه_&nbsp;ها ارزش پولی سرمایه فکری مشخص نخواهد شد. در این روش از شاخص_&nbsp;هایی برای گزارش دهی عملکرد در قالب نمودارها یا جداول استفاده می شود.<br /><a href="https://feko.ir/"><img class="alignnone wp-image-57″ src="https://ziso.ir/wp-content/uploads/2021/10/S-9.png” alt="پایان نامه - مقاله - پروژه” width="355″ height="119″ /></a><br />دو شیوه سرمایه گذاری بازار و نرخ بازگشت دارایی_&nbsp;ها منجر به اندازه گیری تجمیعی برای کل سازمان در سطح کلان می شود. شیوه_&nbsp;های سرمایه گذاری بازار، مقادیر پولی برای سرمایه فکری را از طریق کسر بین مجموع سرمایه گذاری شرکت در بازار از مقدار ارزش دفتری سهام سهامدارانش در ترازنامه محاسبه می کنند.<br />شیوه نرخ بازگشت دارایی ها از متوسط درآمدهای قبل از مالیات استفاده کرده و آن را به متوسط دارایی_&nbsp;های مشهود تقسیم می کند تا ROA شرکت بدست آید. سپس تفاوت بین ROA صنعت و ROA شرکت در متوسط دارایی<su

b>&nbsp;</sub>های مشهود شرکت ضرب گردیده و از این طریق متوسط درآمدهای حاصل از نامشهودها بدست می آید. در نهایت با تقسیم متوسط درآمدهای نامشهود بر متوسط هزینه سرمایه_&nbsp;های شرکت، نرخ بهره، برآوردی از میزان سرمایه فکری شرکت بدست می_&nbsp;آید(پتی، ۲۰۰۰).<br />بهره برداری از سیستم_&nbsp;های هوشمند به منظور بهینه سازی و پیش بینی در حال حاضر به عنوان یکی از ابزارهای پیشرفته امروز در حوزه_&nbsp;های مختلف علوم کاربرد فرآوانی دارد. این دستاوردهای تکاملی در تکنولوژی اطلاعات توانایی پردازش انبوهی از اطلاعات را به صورت موازی امکان پذیر ساخته است (شباهنگ، ۱۳۷۹).<br />چگونگی اداره حجم انبوه اطلاعات و استفاده موثر از آنها در بهبود تصمیم گیری از موضوعاتی بحث برانگیز در عصر حاضر است یکی ازمسائل مهم تحقیقاتی در زمینه علوم کامپیوتر، پیاده سازی مدلی شبیه به سیستم داخلی مغز انسان برای تجزیه تحلیل سیستم_&nbsp;های مختلف بر اساس تجربه است در این راستا شبکه عصبی یکی از پویاترین حوزه_&nbsp;های پژوهش در دوران معاصر هستند که افراد متعددی از رشته های گوناگون علمی را به خود جلب کرده است استفاده از شبکه عصبی و الگوریتم ژنتیک در حل مسائل پیچیده کاربردی این روزها بیش از بیش رواج یافته است.( جعفریه و همکاران، ۱۳۸۹).<br />ما در این پژوهش در پی این سئوال هستیم که آیا سرمایه فکری درجلوگیری از پریشانی مالی شرکت_&nbsp;های بورس اوراق بهادار تهران تاثیر بسزای دارد؟ هدف این پژوهش، یافتن رابطه سرمایه فکری و عملکرد شرکت_&nbsp;ها است تا برای سازمان_&nbsp;هایی که می خواهند از ارزش عملکردشان به خوبی آگاهی داشته باشند رهنمود لازم را ارائه نماید. در واقع با ارائه این پژوهش کمک بسزای در عمق بخشیدن به بازار سرمایه ایران و ایجاد کارآیی در این بازار خواهیم کرد زیرا که نقش اطلاعات در تصیم گیری_&nbsp;های مالی از اهمیت بسزای برخوردار است و همچنین جستجو برای یافتن روش_&nbsp;های نوین و پویای تجزیه وتحلیل اطلاعات و پردازش صحیح آنها برای رسیدن به تصمیم گیری مطلوب می تواند از دیگر مزایای دیگر این پژوهش بشمار آید. که به کلیه کسانی که می خواهند در بورس اوراق بهادار تهران سرمایه گذاری کنند و همچنین به تمامی کارگزاران و سهامداران بورس اورق بهادار ایران در تجزیه وتحلیل اطلاعات کمک رسانی کرده و آنها را در تصیم گیری مطلوب راهنمایی خواهد کرد.<br />۱-۳- اهمیت و ضرورت انجام پژوهش<br />افزایش شکاف بین ارزش واقعی و دفتری شرکت‌ها، توجه پژوهشگران را برای توضیح ارزش نامرئی که در این بین از صورت‌های مالی حذف‌‌ شده، جلب کرده ‌است. ارزشی که ما از آن تحت عنوان سرمایه فکری نام می‌بریم و در تمامی ابعاد سازمان همچون یک پیکره دانش حضور دارد، اما نادیده گرفته می‌شود. بر اساس پژوهش_&nbsp;های صورت‌گرفته بین ۵۰۰ شرکت تایوانی، نسبت ارزش بازار (واقعی) شرکت‌ها به ارزش دفتری آنها به تدریج از ۱ تا بیش از ۵ برابر بین سال‌های ۱۹۹۷ تا ۲۰۰۱ افزایش یافته است. پژوهش_&nbsp;ها نشان داده‌اند که در حدود ۸۰ درصد ارزش بازار شرکت‌ها در گزارش‌های مالی آنها منعکس نشده ‌است (مدهوشی و همکاران ۱۳۸۸). اهمیت و ضرورت پژوهش حاضر ناشی از اهمیت فزاینده‌ای است که این سرمایه کمتر شناخته ‌‌شده (سرمایه فکری) در ارزش واقعی شرکت‌ها و عملکرد مالی آنها و به تبع آن موفقیت و شکست آنها در محیط رقابتی و پیچیده ‌امروزی دارد با توجه به کارهای که پژوهشگران مختلف،انجام داده_&nbsp;اند به نظر می رسد که سرمایه فکری ارزش_&nbsp;های مخفی باشد، که صورت_&nbsp;های مالی را مخدوش می_&nbsp;کند و چیزی است که سازمان ها را در دستیابی به مزیت_&nbsp;های رقابتی سوق می_&nbsp;دهد. به علاوه اعتقاد برآن است که محدودیت_&nbsp;های صورت_&nbsp;های مالی توضیح دقیق ارزش شرکت را با مشکل مواجه می سازد.و این واقعیت را آشکار می کند که این روزها ،منابع ارزش اقتصادی، محصول سرمایه فکری است نه تولیدات کالاهای مادی(چن :۲۰۰۵). همچنین یکی از مهمترین ویژگی_&nbsp;های این پژوهش استفاده از شبکه عصبی (برای پیش بینی قیمت) است که همبستگی ناشناخته بین ویژگی_­های مطلوب و ارزش متغییرهای مسائل تصمیم گیری (جای که راه حل مسئله ناشناخته است )،مسائلی که دارای راه حل الگوریتم نیستند، و جای که داده های ناقص وجود دارد از کاربرد_&nbsp;های این شبکه محسوب می_&nbsp;شود و مزیت اصلی این شبکه قابلیت فوق العاده آنها در یادگیری و نیز پایداری شان در مقابل اغتشاشات ناچیز ورودی است (فاوست ۱۹۹۴) .که با بهره گیری از شبکه عصبی در این پژوهش می­توان با ضریب اطمینان بیشتری در خصوص آینده سهام یک شرکت تصمیم گیری کرد.<br />۱-۴- اهداف مشخص پژوهش (شامل اهداف کلی، ویژه و کاربردی)<br />هدف کلی: کاربرد سرمایه فکری بر مدل تنگدستی مالی با بهره گرفتن از شبکه عصبی<br /><strong>اهدف ویژه</strong><br />تعیین میزان تاثیر سرمایه فکری با بازده حقوق صاحبان سهام در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار<br />تعیین میزان تاثیر سرمایه فکری بر بازده دارایی‌های در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار<br />تعیین میزان تاثیر سرمایه فکری بر بهره‌وری کارکنان در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار<br />تعیین میزان تاثیر سرمایه بر نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری هر سهم در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار<br />تعیین میزان تاثیر ضریب ارزش افزوده فکری بر سود هر سهم در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار<br /><strong>اهداف کاربردی</strong><br />هدف کاربردی این پژوهش شناسایی رفتار غیر خطی سهام در واکنش به متغییر_&nbsp;های مختلف است تا با طراحی مدل_&nbsp;های مناسب توانایی و قدرت پیش بینی مدل افزایش و ارتقاء می یابد. هدف دیگر از ارائه این پژوهش کمک به عمق بخشیدن به بازار سرمایه ایران و ایجاد کارآیی در این بازار است زیرا که نقش اطلاعات در تصیم گیری های مالی از اهمیت بسزای برخوردار است .هدف سوم جستجو برای یافتن روش_&nbsp;های نوین و پویای تجزیه وتحلیل اطلاعات و پردازش صحیح آنها برای رسیدن به تصمیم گیری مطلوب خواهد بود .<br /><strong>بهره_&nbsp;وران و ذینفعان</strong><strong> :</strong>&nbsp;تمامی کسانی که اقدام به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران می کنند و همچنین تمامی کارگزاران و سهامداران بورس اورق بهادار ایران و کلیه افراد ذینفع و ذی علاقه .<br />۱-۵- فرضیه‏ های پژوهش<br />به دو دسته فرضیه اصلی و فرعی تقسیم می شود:<br /><strong>فرضیه اصلی</strong><strong>:</strong><br />سرمایه فکری با بازده حقوق صاحبان سهام در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار رابطه معنی دار دارد.<br /><strong>فرضیه فرعی</strong><br />کارایی سرمایه ساختاری با بازده حقوق صاحبان سهام رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه انسانی با بازده حقوق صاحبان سهام رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه به کارگرفته شده با بازده حقوق صاحبان سهام رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br /><strong>فرضیه اصلی</strong><br />سرمایه فکری با بازده دارایی‌های در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار رابطه معنی دار دارد.<br /><strong>فرضیه فرعی</strong><br />کارایی سرمایه ساختاری با بازده دارایی_&nbsp;ها رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه انسانی با بازده دارایی_&nbsp;ها رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه به کارگرفته شده با بازده دارایی_&nbsp;ها رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br /><strong>فرضیه اصلی</strong><br />سرمایه فکری با بهره‌وری کارکنان در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار رابطه معنی دار دارد.<br /><strong>فرضیه فرعی</strong><br />کارایی سرمایه ساختاری با بهره_­وری کارکنان رابطه معنی داری دارد.<br />کارایی سرمایه انسانی با بهره_­وری کارکنان رابطه معنی داری دارد.<br />کارایی سرمایه به کارگرفته شده با بهره­وری کارکنان رابطه معنی داری دارد.<br /><strong>فرضیه اصلی</strong><br />سرمایه با نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری هر سهم در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار رابطه معنی دار دارد.<br /><strong>فرضیه فرعی</strong><br />کارایی سرمایه ساختاری با نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری هر سهم رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه انسانی با نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری هر سهم رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br />کارایی سرمایه بکارگرفته شده با نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری هر سهم رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br /><strong>فرضیه اصلی</strong><br />ضریب ارزش افزوده فکری با سود هر سهم در شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار رابطه معنی_&nbsp;داری دارد.<br /><strong>فرضیه فرعی</strong></p>